Влияние степени риска на условия деятельности инвестора

В зависимости от намерений вкладчика принимать минимальный или максимальный риск капиталовложений, частных инвесторов можно разделить на три группы: консервативные вкладчики, средние вкладчики или вкладчики сбалансированных фондов, рисковые вкладчики. Рассмотрим отдельно каждый тип, преимущества и недостатки их выбора и показатели финансовой активности инвестиционных фондов.

Консервативный вкладчик будет выбирать источник вложения средств с минимальным риском даже при низкой доходности. Основным направлением инвестирования является облигационные, денежные фонды и банковские депозиты, как наиболее стабильные и наименее рисковые объекты капиталовложений.

Главной целью инвестирования является сохранение уже существующего капитала от постоянно растущей инфляции. Следует также отметить, что предпочтение отдается денежным и депозитным вкладам, так как вкладчик ориентируется на высокую ликвидность активов, позволяет свободно выводить деньги.

Среди преимуществ, которые получает вкладчик облигационного и денежного фонда, выделим следующие.

Для денежного фонда: высокая ликвидность и доходность, профессиональное управление фондом.

Для облигационного фонда: по степени риска облигации находятся между банковскими депозитами и инвестиционными сертификатами сбалансированных открытых фондов, практически (при отсутствии дефолта) гарантированный доход, периоды коррекции советуют ожидать именно в облигационных фондах.

К недостаткам относят: возможен выход только на вторичном рынке, что сопровождается потерей ликвидности (характерно для закрытых фондов), разрыв фонда вследствие массового выкупа вкладов.

Прогнозы для консервативных вкладчиков остаются неутешительными, так как ожидаемая доходность не только намного меньше депозитной, но и является отрицательной. Стабильные фонды могут сыграть лишь на возможности сохранения капитала от колебаний рынка.

В отличие от консервативного и среднего вкладчика рисковый вкладчик ориентируется на достаточно рискованный, но и более доходный вид инвестиций, приоритет отдает долгосрочным капиталовложениям со сравнительно высоким доходом.

Анализируя преимущества и недостатки рисковых вкладов, отдельно рассмотрим активные фонды акций, которые балансируют между компонентами индексной корзины, и пассивные фонды акций, которые полностью копируют индексную корзину.

Преимуществами являются: высокая доходность при эффективном балансировании между компонентами индексной корзины — для активных фондов акций, отсутствие зависимости от управления благодаря копированию индексной корзины и возможность воссоздать индекс в небольшом объеме средств — для пассивных фондов акций.

Недостатки рискового вкладчика: высокая вероятность разрыва фонда — для активных фондов акций, высокие комиссионные — для пассивных фондов акций.

Итак, учитывая ситуацию, которая сложилась на рынке инвестиционных фондов, частному инвестору следует задаться вопросом: выгоднее вкладывать в фонд или отдать деньги банку. Каждый должен оценивать, какие цели он хочет достичь при вложении средств в те или иные активы. Среди фондов наиболее перспективными являются сбалансированные, так как они оперируют портфель смешанных финансовых инструментов.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.