Трудности участия финансовых учреждений в инвестиционной деятельности

Стабильное развитие нефинансового сектора является залогом процветания экономики. Сегодня основная проблема данного сектора — это значительный объем износа основных средств, что делает невозможным решение этой проблемы только за счет внутренних финансовых ресурсов. Поэтому важным является активизация внешних источников. В отечественных реалиях именно банковские учреждения являются единственными посредниками, которые имеют возможности осуществить необходимую мобилизацию ресурсов. При этом необходимо предложить пути решения возможных угроз, которые возникают при увеличении объемов банковского инвестиционного кредитования, чтобы не вызвать дисбаланс банковской системы.

Важное место в развитии рыночной экономики занимает сектор нефинансовых корпораций. Ведь именно на него возложена производство товаров и услуг нефинансового характера, которые являются основой конкурнетоспроможности экономики. Для предприятий является важным доступ к внешним источникам финансирования. Так как в нашей стране фондовый рынок остается еще институционально нефункциональным, то именно банковские учреждения являются единственными посредниками, которые имеют возможности принять квалифицированное решение по обоснованию инвестиционных проектов и обеспечить экономику необходимыми ресурсами.

Для повышения эффективности и расширения производства предприятий банки должны активизировать именно инвестиционное кредитование, которое предусматривает предоставление среднесрочных и долгосрочных кредитов для непосредственной реализации инвестиционных проектов.

При этом стоит заметить, что кредиты, предоставленные на срок более 5 лет, составляют только 12 % всего объема кредитования нефинасового сектора и в основном охватывают такие виды деятельности как: сельское хозяйство, лесное хозяйство; перерабатывающая промышленность; поставки электроэнергии, газа, пары и кондиционированного воздуха, строительство, оптовая и розничная торговля, ремонт автотранспортных средств и мотоциклов, операции с недвижимым имуществом. Особое внимание стоит обратить на развитие туристической инфраструктуры, но в данной сфере чаще применяется ипотечное кредитование. Жилищное строительство в элитных туристических регионах набирает свои обороты и благодаря агентству по ипотечному жилищному кредитованию все большее количество граждан может получить качественную консультацию и начать процесс получения кредита.

При осуществлении инвестиций в виде кредитов банки занимают позицию осторожного инвестора, то есть устанавливают определенное ограничение риска. Перед банками должна стоять задача увеличения этой области для оживления банковского инвестиционного кредитования.

Увеличить количество инвестиционных проектов предприятий, которые банк может кредитовать, можно за счет уменьшения их рискованности до пределов допустимых для банка. Это возможно сделать через механизмы страхования. Страхование кредитных рисков проводится в следующих формах: страхование риска неплатежа, риска наступления ответственности заемщика за невозврат кредита, риска непогашения кредита. В данном случае целесообразно применять страхования риска наступления ответственности заемщика за невозврат кредита. При этом нужно обратить внимание, что страхование должно проводиться именно предприятием, а не банком.

Объектом страхования являются имущественные интересы, связанные с неполучением дохода от конкретного инвестиционного проекта, на который предоставляется банковский инвестиционный кредит. Страхователем является непосредственно предприятие, получающее кредит, а выгодоприобретателем может быть банк-кредитор. Условия проведения такого страхования зависят от условий кредита, деятельности предприятия, эффективности инвестиционного проекта и т.д..

Используя такие методы активизации банковского инвестиционного кредитования, банк увеличит его объемы. Такое увеличение возможно лишь при условии наличия ресурсов в банке. Кредитные операции проводят в основном за счет привлеченных ресурсов. Поэтому целесообразно проанализировать соответствие сроков кредитов срокам привлеченных ресурсов.

Проанализировав состояние нефинансового сектора экономики, целесообразно сделать вывод о существовании необходимости привлечения среднесрочных и долгосрочных ресурсов к данному сектору экономики. В современных условиях хозяйствования это возможно сделать с помощью активизации банковского инвестиционного кредитования. Теоретически такая активизация осуществляется путем уменьшения доходности банков при определенном уровне риска и уменьшения рискованности инвестиционных проектов до пределов, которые допустимы для банка. На практике такие действия можно осуществить посредством увеличения коэффициента «объем кредита / стоимость обеспечения» и введения обязательного страхования риска наступления ответственности заемщика за невозврат кредита, которое осуществляется предприятием- заемщиком.

Такие действия оживят инвестиционное кредитование банков нефинансового сектора экономики. При этом проблемой остаются ограниченные возможности банков использовать данный вид кредитования. Это вызвано разрывом между сроками привлеченных ресурсов и срокам предоставления кредитов. Осуществление инвестиционного кредитования приведет к росту дефицита среднесрочных и долгосрочных ресурсах. Решение данной проблемы можно с помощью увеличения выпуска банками собственных ценных бумаг, в том числе путем эмиссии банковских облигаций.

Автор: Чумак Ю.А., г. Киев, Украина

Данные об источниках:

inform

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *