Структурированные продукты и их инвестиционные возможности

Структурированные продукты — синтетические инвестиционные инструменты, с помощью которых достигаются лучшие соотношения между доходностью, риском и объемом капиталовложений, по сравнению с классическим инвестированием.

Структурированный продукт образуется путем объединения нескольких активов различных классов в определенных пропорциях, и имеют две составляющие консервативную и рисковую. Консервативная часть состоит из инструментов с фиксированным доходом, в нее инвестируется основная часть средств, остальные инвестируется в рисковые инструменты или создаются определенные торговые стратегии на срочном рынке.

Соотношение без рискового актива и деривативов регулируется коэффициентом участия продукта в динамике движения базового актива, который позволяет при конструировании продукта заранее задать определенный уровень риска.

Инвесторы имеют возможность задавать степень гарантии возврата капитала. Для консервативных инвесторов есть возможность выбрать полную или частичную гарантию возврата инвестированных средств, агрессивные инвесторы могут выбрать условную или даже вообще отказаться от гарантий. Доходность структурированного продукта пропорционально зависит от размера выбранной гарантии возврата капитала.

Напомним, что при помощи Интернет технологий процесс инвестирования и трейдинга стал намного проще и доступнее. Инвесторы даже с малым капиталом могут использовать торговлю на форекс и преумножать свои деньги.

Основу структурированного продукта составляют две вещи: привязка к динамике стоимости определенного актива и инвестиционная идея. Изменение стоимости базового актива выступает основой для расчета доходности структурированного продукта, в качестве базового актива могут выступать фондовые индексы, товары или курсы валют. Инвестиционная идея — это прогноз поведения цены базового актива в определенный срок, идея может заключаться в росте или падении или даже отсутствии изменений стоимости базового актива.

Сильными сторонами структурированных продуктов выступают следующие вещи: возможность полной защиты капитала независимо от поведения цен базовых активов, прозрачная форма расчета результата, ограничение убытков, широкий выбор базовых активов, возможность получать прибыль на падающих рынках.

Структурированные продукты могут выпускаться в различных формах, таких как индексированный депозит, облигация, вексель, структурированная нота, договор займа с плавающей процентной ставкой, договор доверительного управления, договор брокерского обслуживания, любого другого нестандартного договора. Благодаря этому воспользоваться этим продуктом могут даже некоторые институциональные инвесторы, которые имеют законодательное ограничение на инвестирование в определенные классы активов.

Могут быть сконструированы структурированные продукты, в основе которых лежат товаров или курсы иностранных валют которые не торгуются на украинском фондовом рынке. Это позволяет инвесторам, не выходя на зарубежные рынки, покупать иностранные активы на локальном рынке.

Дополнительными преимуществами инвестирования в структурированные инструменты следует отметить следующие факторы: возможность управлять степенью защиты капитала, возможность создания продуктов с нетрадиционным профилем доходность / риск, возможность диверсификации портфеля, возможность участия в изменении стоимости широкого класса базовых активов, которые недоступны для прямого инвестирования.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *