Системный подход к определению механизма инвестирования

Механизм является сложным явлением, которое требует определенных разноплановых представлений его раскрытия. Механизм инвестирования можно рассматривать с использованием следующих подходов: структурного, сценарного и процессного. Если структурный подход дает статическое описание механизма, то сценарный и процессный подходы показывают его действие

Инвестиционный механизм, как любой механизм, должен иметь определенное строение или «конструкцию» — структуру механизма, а также определенные «рычаги», которые приводят эту структуру в действие и заставляют ее функционировать — функциональную составляющую механизма. Данный взгляд на этот вопрос основывается на системном подходе. Итак, с позиций структурного подхода, механизм инвестирования — это совокупность структурных элементов, а именно — процесса воспроизводства основных средств, субъектов и средств инвестирования и функциональных составляющих механизма: рыночного, внутреннего, государственного нормативно-правового регулирования и совокупности методологических и методических подходов к регулированию инвестиционной, инновационной, производственной деятельности.

Рыночное регулирование инвестиционной, инновационной, производственной и финансовой деятельности осуществляется соответственно через механизмы рынков: инвестиционного, инновационного, товарного, финансового. Внутреннее регулирование инвестиционной, производственной, инновационной и финансовой деятельности происходит в рамках самого предприятия и определяется общей стратегией развития, осуществляется с учетом требований устава предприятия, системы внутренних нормативов и требований всех видов деятельности. Государственное нормативно-правовое регулирование проявляется через механизм государственного регулирования в условиях рыночной экономики в направлении содействия и поддержки инвестиционно-инновационного развития и становления предпринимательства в целом. Система методических подходов к регулированию инвестиционной, инновационной, производственной и финансовой деятельности представляет собой совокупность экономических законов, теорий, закономерностей, методических приемов, позволяющих научно обосновать решение относительно процессов воспроизводства и их инвестирования.

Механизм инвестирования с точки зрения сценарного подхода отражает сочетание и взаимодействие структурных и функциональных составляющих механизма, которые рассмотрены выше. Определяющим в данном механизме является рыночное регулирование (то есть механизм рынка). Сценарный подход к описанию механизма инвестирования привел к выделению мотивационной составляющей в процессе инвестирования. Речь идет о взаимосвязи инновационных технологических тенденций и жизненного цикла предприятия и их влияние на обеспечение конкурентоспособности через стратегические намерения владельцев. Международный (мировой) рынок инноваций определяет общемировые технологические тенденции, которые наряду с другими факторами непосредственно влияют на стратегические намерения собственников предприятия, а также оказывают опосредованное влияние, сокращая существующий жизненный цикл предприятия. Таким образом механизмы рынка в целом и общемировые технологические тенденции и собственный этап жизненного цикла предприятия через стратегические намерения владельцев влияют на разработку общей стратегии предприятия и, в том числе, операционной (производственной), инновационной, инвестиционной, финансовой и других стратегий, которые содержат стратегию воспроизведения и его инвестирования.

Реализация всех стратегических планов осуществляется непосредственно через внутреннее регулирование. Конкретные решения о типе и объеме воспроизводство основных средств и их инвестирования принимаются на основании обоснований посредством совокупности методологических и методических подходов. На эти процессы одновременно оказывает влияние государственное нормативно-правовое регулирование: его учитывают при выработке общей стратегии, определении объемов воспроизводства и инвестирования. Государственное нормативно-правовое регулирование наряду с рыночным и внутренним регулированием (которое определяет инвестиционную привлекательность самого предприятия) формирует отношение других (кроме владельцев конкретного предприятия) субъектов инвестирования и таким образом обеспечивает источники инвестиционных ресурсов.

Следует отметить, что под влиянием всех факторов и взаимодействия всех составляющих механизма инвестирования окончательное решение разрабатывают инвестиционные менеджеры и другие специалисты (коллективно), а принимают — собственники (или уполномоченные ими лица или органы).

Процесс воспроизводства основных средств и их инвестирования не только один раз, он является циклическим. Цикличность проявляется в следующем. Во-первых, она определяется необходимостью простого воспроизводства (где циклы зависят от многих факторов, основным из которых является изношенность основных средств) и расширенного воспроизводства (здесь периодичность и объемы зависят и от стратегии предприятия). Во-вторых, инвестиционно-воспроизводственные процессы взаимосвязаны со стадиями жизненного цикла предприятия (ЖЦП): определенная стадия ЖЦП требует соответствующих процессов воспроизводства и инвестирования, а последние — определяют продолжительность данного и последующих стадий ЖЦП. Такая цикличность или повторяемость проявляется в процессном подходе к трактовке механизма инвестирования, где для различных последовательных стадий ЖЦП характерны определенные процессы воспроизводства основных средств и их инвестирования.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *