Роль страховых инвестиций в финансовом механизме отечественной экономики

В современной экономической системе страховой рынок выступает в роли катализатора экономического и социального развития страны, так как экономическое значение страхования имеет дуалистический характер и выполняет не только защитную функцию, но и является значительным источником инвестиций. Страховщики, как финансовые посредники, играют роль финансово-кредитного института и являются мощными поставщиками капитала в экономику. Без инвестиционных ресурсов, в том числе страховых инвестиций, невозможно достижение макроэкономической стабилизации, решить проблемы социального характера. Инвестиционная деятельность страховщика выступает одним из средств стабилизатора процесса общественного производства и повышения эффективности отечественной экономики.

Финансовый механизм формирования и использования капитала страховщика представляет собой два относительно самостоятельных финансовых потока: поступление денежных средств в виде страховых премий от заключения договоров страхования и формирование инвестиционного портфеля страховщика. При осуществлении страховой и инвестиционной деятельности, соответственно, формируется два вида денежных потоков: входной и выходной. При этом важное значение для всестороннего объяснения ряда процессов» играет определение экономической сущности понятия «финансовый потенциал», которой необходимо рассматривать не только и не просто как показатель, отражающий состояние объекта, а, что особенно важно, одновременно и сущность методологических основ многих реальных процессов и явлений. Такое сочетание дает возможность через использование категории «потенциал» адекватно отразить ту или иную ситуацию, те или иные отношения, но и процессы и тенденции их развития. При формировании финансового потенциала страховщика основной составляющей положительного денежного потока являются полученные страховые премии от договоров страхования и перестрахования. Поскольку специфической чертой страхования является инверсия страхового цикла, т.е. получение платы за услугу страховой компании предшествует предоставлению самой страховой услуги, средства страхователей могут быть инвестированы страховщиком с последующей возможностью немедленного их отчуждения в случае наступления страхового случая.

Понятие финансового потенциала страховщика включает в себя финансовые ресурсы, находящиеся в его хозяйственном обороте и используются для обеспечения деятельности. Эффективность осуществления инвестиционной деятельности определяется инвестиционным потенциалом субъектов инвестирования. Инвестиционный потенциал определяет совокупную способность предприятия осуществлять инвестиционную деятельность, причем степень инвестиционной активности и эффективность инвестирования детерминируются уровнем и степенью использования этого потенциала. Величина и структура инвестиционного потенциала страхового рынка формируется в процессе его функционирования и имеет динамический характер.

Следовательно, основными составляющими инвестиционного потенциала страхового рынка страховые премии и собственный капитал страховщика. На отечественном страховом рынке объем страховых премий по заключенным договорам страхования значительно превышает суммы страховых возмещений. Уровень страховых выплат на отечественном страховом рынке имел такую ​​динамику: 2008 г. — 29,4%; 2009 г. — 33,0%; 2010 г. — 26,4%; 2011 г. — 21,4%. Отечественные страховщики аккумулируют в виде страховых премий значительные средства, но этот капитал находится в распоряжении страховщика временно и принадлежит страхователям. Поэтому инвестиционный портфель страховщиков должен в первую очередь отвечать требованиям надежности, а уже потом — прибыльности.

Одной из проблем отечественных страховщиков является недостаточность ликвидных финансовых инструментов с целью инвестирования временно свободных средств. Особенно остро этот вопрос стоит перед страховщиками, занимающимися страхованием жизни и накопительным видам страхования. Неразвитость отечественного фондового рынка и законодательно неурегулированные отношения страховщика с банковскими учреждениями поставили отечественного страховщика в ситуацию, когда сузился и без того незначительный источник инвестирования страховых резервов.

Многих ученых объединяет мнение, что низкий уровень доверия населения является основным негативным фактором влияния на эффективность инвестиционной деятельности страховщиков. Учитывая этот фактор, присутствие иностранных страховщиков на отечественном страховом рынке способствовать внедрению позитивного зарубежного опыта страхования, созданию привлекательного конкурентной среды, повышение уровня доверия потенциальных страхователей, а значит и улучшение инвестиционного климата на страховом рынке.

Эффективное развитие страхового рынка сдерживает низкий экономический уровень государства, покупательной способности большей части населения Украины и его недоверие к страховщику. Активизация и повышение эффективности инвестиционной деятельности страховщика возможно на основе повышения уровня капитализации страховых компаний, демонополизации отдельных сегментов рынка страховых услуг, внедрении принципов страхового надзора в соответствии со стандартами Международной ассоциации органов страхового надзора (IAIS) и создании системы гарантирования страховых выплат по договорам страхования жизни; внедрении международных стандартов квалификации страховых агентов и актуариев.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *