Поведенческие денежные потоки. Депозитный портфель банков

Каждый банк сталкивается с задачей управления риском ликвидности. Для этого необходимо уметь оценить денежные потоки, которые состоятся в будущем. Для оценки риска ликвидности зачастую пользуются отчетом по разрывам ликвидности, строящегося на основе контрактных сроков до погашения. Это накладывает значительные ограничения на использование такого отчета, ведь он не учитывает поведенческие денежные потоки (behavioral cash flows).

Учет поведенческих денежных потоков при моделировании и управлении ликвидностью банка — это весомое приближение моделей к реальности. Это то, что позволяет банку эффективно управлять затратами, а в кризисных условиях обеспечивает финансовое выживание.

Удобно разделить депозитную деятельность банка на две сферы: эволюцию уже заключенных в прошлом соглашений и заключения новых депозитных договоров. Основной задачей при моделировании второго уровня депозитной деятельности является оценка будущих денежных потоков, генерируемых уже заключенным договорам. Плановое погашение (scheduled repayment) происходит тогда, когда одномесячный депозит возвращается клиенту ровно через месяц после его привлечения. Опциональное погашение (optional repayment) — при выполнении клиентом опционов, предусмотренных договором банковского вклада. Опционы вносят коррективы в плановое погашение, изменяя срок или сумму вклада. К опциональному погашению относятся досрочное и послестрочное погашение, исполнения опционов снятия / пополнения депозита и пролонгации вклада.

Так же стоит обратить внимание на глобальную тенденцию снижения количества депозитов, поскольку все больше людей желает получать высшие проценты и выбирает новые способы инвестирования, часто они используют стратегии торговли бинарными опционами или торговлю на бирже.

Новые соглашения могут быть инициированы новыми клиентами, которые переносят свои средства из других банков или альтернативных источников сохранения средств, и существующими клиентами, которые уже имеют или в недалеком прошлом имели депозит. Следует отметить, что через некоторое время сотрудничества с банком новый клиент должен переходить в категорию существующих. Потоки перевложения (roll-over) с / без сохранения продукта и / или суммы вклада возникают, когда клиент по окончании депозитного договора заключает новый.

Предложена схема депозитных денежных потоков, которая может быть использована при моделировании депозитной деятельности банка. Денежные потоки сгруппированы по ключевым событиям, в которых они порождаются. Каждый поток имеет особые, присущие только ему качества. Поэтому раздельное моделирование депозитных потоков может дать лучшие результаты по сравнению с другими видами моделей.

Параметрами моделей различных денежных потоков являются фундаментальные характеристики каждого из них. Поэтому они также аналитическую ценность, позволяя детально и без дополнительных затрат отслеживать состояние депозитного портфеля банка.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *