Основы лизингового договора

Условия лизингового договора зависят от типа оборудования, срока аренды, суммы контракта и т.д. Однако во всех случаях в договоре есть статья, предусматривающая первоначальный (базисный) период аренды, и в течении какого одна из сторон не имеет права аннулировать договор, за исключением невыполнения его условий одной из сторон. Обе стороны лизингового договора знают продажную цену оборудования и при его подписании документально обусловливают только арендные платежи и порядок их выплаты. При этом арендодатель и арендатор могут использовать ту же формулу для приблизительной оценки платежей (в ней не учтены льготы и налоги, которые являются различными в разных странах). При проведении такого рода расчетов лизинговая фирма исходит из ежегодных лизинговых платежей (ЛГ) лизингополучателем:

а лизингополучатель выходит процента финансирования (ПЛ)

где К — коэффициент, учитывающий вид оборудования, срок аренды, количество раз сдачи его в аренду различным арендаторам и т.п. (Для начальных расчетов значение К рекомендуется принимать равным 0,5); АГ — годовые амортизационные отчисления; ЦП и ЦО — первоначальная и остаточная (после окончания срока аренды) цена оборудования.
Рассмотрим порядок установления арендных платежей на конкретном примере, в котором использованы фактические материалы.
Допустим, что объектом лизинговой сделки является металлорежущий станок, продажная цена которого составляет 100 тыс. руб., срок амортизации 10 лет (значит, ежегодные амортизационные отчисления составляют АГ = 10000 руб., срок аренды ТЛ = 6 лет (значит, остаточная цена ЦО = 40000 руб.). Предположим, что банковский кредит равен 10% с учетом этого предназначено процент финансирования, из которого, собственно, выходит и лизингополучатель.

Осуществляя лизинговые операции, он должен сделать выбор: принять станок на условиях лизинга или купить его, взяв в банке кредит на 6 лет из расчета 10% годовых, как в рассматриваемом случае.
В описанных условиях, используя приведенные исходные данные, лизинговая фирма определяет ежегодные лизинговые платежи следующим образом:

Эта сумма сообщается лизингополучателю, который, проверив ее по формуле процента финансирования, убеждается, что он равен 10% и предлагает свою цену за аренду металлорежущего станка. Предположим, что участники сделки сошлись на сумме 12400 руб. тогда

Такой процент вполне устраивает лизингополучателя, так как его значение меньше банковского. Лизингодатель может оценить экономический эффект от осуществления лизинговой сделки по формуле:

Е = (ЛГТЛ + ЦО) – ЦП

то есть

Е = (12400 * 6 + 40000) — 100000 = 14400 руб.

Затем участники лизингового договора решают вопрос о стоимости технического обслуживания, ежегодные затраты на которые оцениваются в процентах от первоначальной стоимости станка.
Для металлообрабатывающего оборудования затраты на техническое обслуживание составляют 8% — 10%.  В сложных условиях эксплуатации они могут быть и больше, но для простоты вычислений примем их равными 10%. В этом случае ежегодная стоимость технического обслуживания составит: 100000×0, 1 = 10000 руб. За пять лет эксплуатации (первый год техническое обслуживание осуществляется за счет производителя) эта сумма составит: 10000х5 = 50000 руб., а в расчете на год исходя из шестилетнего срока лизинга 50000: 6 = 8330 руб.
Допустим, стороны согласовали сумму ежегодных платежей за техническое обслуживание в размере 8000 руб. Тогда ежегодные арендные платежи, которые включают техническое обслуживание, составят 12 400 + 8000 = 20400 руб. Арендные ставки выплачиваются ежегодно, раз в полугодие или в квартал. Они бывают дегрессивными или фиксированными. Фиксированные ставки означают равномерность лизинговых платежей на весь срок аренды по календарным срокам. Дегрессивные арендные ставки в первый год аренды более высоки, чем в последующие, при сохранении общей суммы лизинговых платежей. Эти платежи более выгодны лизингодателям.

Лизинг является удобным способом финансирования экспорта товаров длительного пользования и особенно выгоден в тех случаях, когда потребители не имеют необходимых ликвидных средств для осуществления капиталовложений. Лизинг получил широкое распространение и приобрел международный характер, его широкое распространение связано с развитием научно-технического прогресса, в том числе и с необходимостью совместной деятельности по внедрению.

Международные лизинговые организации могут быстро и комплексно удовлетворить нестандартные потребности в уникальных видах техники, приборов, сырья, материалов, а также производственных мощностях для пуска опытно-экспериментальных установок.

По мере углубления научно-производственной интеграции и создания совместных предприятий значение лизинга растет.

Данные об источниках:

inform

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *