Корпоративная политика для привлечения оптимальных инвестиционных ресурсов для развития бизнеса

Стратегия компании — повышение стоимости компании для акционеров компании. Сегодня многие специалисты бизнеса говорят о возможных будущих ИРО украинских компаний на международных фондовых площадках. Причины, по которым компании готовятся к проведению ИРО разные:

• возможность определения справедливой стоимости компании,

• получение фактически бессрочного финансирования для развития бизнеса,

• фактическое превращение компании в публичную компанию,

• получение возможности действующими акционерами компании частичного или полного продажи своих акций по справедливой цене,

• получение компанией совершенно нового статуса — переход компании в так называемую высшую лигу бизнеса, повышения репутации компании перед ее сегодняшними и будущими контрагентами.

Получения акционерами для бизнеса, которым они владеют статуса товара на международном рынке капитала (в смысле ликвидной акции). Для этого необходимо предварительное проведение комплекса мероприятий, направленных на приближение компании к моменту готовности проведения публичного размещения своих акций.

В нашем случае, заложив в стратегию развития компании достаточно амбициозные цели, мы увидели, что на определенном этапе компания полностью исчерпает внутренний потенциал для стремительного развития бизнеса, а потому будет необходимо выходить на рынки капитала для получения дополнительных средств в компанию. При этом до сих пор компания должна быть полностью всесторонне подготовлена ​​как в бизнес, так и организационном плане. Компания должна проводить предварительный постоянный мониторинг ее стоимости, что дает возможность быстрого реагирования на действие внутренних и внешних факторов, влияющих на ее формирование, с целью достижения наивысшего результата. Кроме этого, компания в своей деятельности должна ввести процедуры, которые будут отвечать международным стандартам управления и будут необходимым фактором для будущего успешного размещения акций компании.

Какие шаги предприняла компания для реализации данной стратегии?

1. Консолидация активов компании и корпоративная реорганизация — первый шаг в направлении построения прозрачной компании.

Идея реорганизации нафтопродуктового бизнеса была разработана Акционерами и менеджментом бизнеса в 2000 году и принята Акционерами в 2001 году. (Реорганизация компании путем слияния 3-х компаний в Концерн Галнафтогаз. Первая подобная корпоративная операция в Украине.) Результат:

• концентрация активов бизнеса на материнской компании, которая одновременно выступает управляющей компанией в нефтепродуктом бизнесе (четкая и понятная вертикаль управления).

• создание региональных бизнес единиц — дочерних предприятий КГНГ, которые осуществляют хозяйственную деятельность.

Уже эти первые шаги добавили нашим внешним партнерам четкого понимания нашего бизнеса и повысили уровень доверия к предприятию со стороны как действующих так и потенциальных кредиторов. В дальнейшем менеджмент еще глубже подошел к реорганизации бизнес-структуры компании, обусловило выделение в отдельные полноценные бизнес-единицы (дочерние предприятия) нефтегазового хозяйства, транспортные компании и предприятие, занимающееся логистикой поставок и продажами крупным оптом.

2. Политика по отношению к миноритарным акционерам.

Планируемый значительный размер акций не будут находиться в свободном обращении (если оценить капитализацию компании на время проведения IPO в размере 250 млн. дол. США, то в свободном обращении будут акции рыночной стоимостью около 125 млн. долл.)., Что позволит создать достаточное высокую ликвидность этих ценных бумаг на национальном и западном фондовом рынке. Мажоритарные акционеры компании планируют за собой оставить контроль 50% +1 акция. Залогом комфорта и безопасности миноритарных акционеров компании планируется внедрение плана корпоративного управления и соблюдение политики корпоративного управления предусмотренной в корпоративном кодексе.

До конца 2007 года планируется внедрение должности независимого директора в наблюдательном Совете концерна. Также дополнительный фактор комфорта для миноритарных акционеров возможность участия IFC в акционерном капитале компании с 2008 года, о чем уже подписаны соответствующие соглашения.

3. Возможность покупки акций компании нерезидентами.

Поскольку уже внедрена программа депозитарных расписок (Reg S) и планируемый выпуск депозитарных расписок 1-го уровня с Bank of New York, то инвесторам будет обеспечен дополнительная возможность участвовать в капитале компании, поскольку некоторые инвесторы не могут произвести инвестирование непосредственно в акции отечественной компании. С целью повышения ликвидности депозитарных расписок планируется их листингирования на международной фондовой бирже (предварительный выбор — Франкфуртская биржа).

4. Кадровая политика — профессиональный и молодой менеджмент.

Средний возраст среднего и топ-менеджмента составляет до 30 лет. Руководство имеет стратегический план развития компании (бизнес-план) и четко определенное видение развития компании.

5. Учетная политика и аудит.

Компания в 2005 году завершился процесс унификации и планируется завершение процесса автоматизации. Уже два года проводится международный аудит (IFRS), в компании два неквалифицированных выводы. Практика проведения международных и национальных аудитов будет сохранено и в будущем. Международный аудит открывает путь к сотрудничеству с международными кредиторами и инвесторами, поскольку финансовое состояние компании представлен на языке инвесторов и кредиторов. Также важным является выбор и внедрение ERP-системы. Сегодня компания находится на стадии изучения оферт, поступивших от разных производителей систем комплексного управления предприятиями (SAP \ R3, Microsoft BS, Oracle). Для эффективного отслеживания соответствия результатов работ компании планам стратегического развития компании и с целью комплексной оценки работы менеджмента началась работа по внедрению системы BSC.

6. Рынок на котором работает компания динамично развивается.

Темпы развития компании опережают темпы развития рынка. После выполнения стратегического плана компания планирует удвоить свою долю на розничном национальном рынке. Также стимулируют развитие компании темпы роста экономики страны и доходов населения. Надеемся на сохранение этой тенденции в будущем. Мы оцениваем на высоком уровне спрос на компанию, которая работает в розничной торговле (потребительский рынок).

7. Политика в отношении привлечений долгового капитала.

Компания значительно продлила срок пользования долговыми ресурсами. Кредиты на общую сумму 50 млн. дол. США (по 25 млн. каждая) в 2005-2007 годах планируют издать МФК и ЕБРР о чем уже подписаны соответствующие документы, сроком на 7 лет. Инвестиционные ресурсы планируется использовать на расширение сети автозаправочных станций ОККО. В 2005 году компания освоила 7-летний кредит от ЧБТР, а также провела второе размещение 5 — летних национальных облигаций на сумму 90 млн. грн. Андеррайтером по которому выступил ШГ банк. Все это позволяет поддерживать высокую ликвидность компании.

8. PR-политика.

Политика компании в отношении освещений всех важных событий в жизни компании является открытой (постоянно осуществляется выпуск пресс-релизов, статей, интернируют в СМИ), компания готова делиться своим опытом с другими компаниями. Toп-менеджеры постоянно принимают участие в форумах, конференциях, где проводится презентация компании.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.