Эффективные инструменты риск-менеджмента в сфере инвестиций

Риск — это не только потери, но и дополнительная прибыль, то есть с риском понести потери существует альтернатива получения дополнительных доходов, а следовательно, рискованность любого предприятия является альтернативой его доходности.

Предупредительное управление инвестиционными рисками следует рассматривать, как важное направление повышения эффективности стратегического и тактического инвестиционного менеджмента. Успешность его осуществления обеспечивается сочетанием в использовании следующих компонентов: сканирования; оперативного и стратегического контроллинга и мониторинга в разрезе каждой инвестиционной программы.

Сканирование означает комплекс мероприятий по постоянному наблюдению и контролю состояния внутренних и внешних факторов хозяйственной деятельности предприятия.
Подчеркиваем, что в процессе сканирования нужно обеспечить четкую структуризацию информационных потоков, позволяющих систематически отслеживать факторы риска в процессе реализации инвестиционных проектов. Данное мероприятие активно используется в процессе обучения торговле бинарными опционами, ведь в этой сфере правильно собранная информация и удачно выбранное время являются залогом успеха.

Эффективность сканирования с точки зрения риск-менеджмента определяется объемом информации, качеством обработки данных и уровнем аналитической работы. Чем большее количество показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия отслеживается и анализируется, тем больше существует шансов минимизировать риски, свести их до желаемого уровня. При этом расширяется диапазон рисков, подлежащих страхованию, и существенно снижается уровень рисков.

В процессе отбора факторов внутренней и внешней среды, которые подлежат сканированию, исходным пунктом является минимум важных показателей, которые приводятся в квартальной и годовой отчетности, а также статистика инфляционных процессов, колебаний валютных курсов и процентных ставок, маркетинговые исследования. Расширение факторной базы и уменьшение временных отрезков между очередными намерениями показателей означает переход от обычной отчетности к сканированию как системы непрерывного контроля, в результате чего появляется возможность уменьшить риск выборочного исследования.

Контроллинг представляет собой комплекс управленческих воздействий, обеспечивающих жизнеспособность предприятия при колебаниях конъюнктуры и достижении стратегических и тактических целей. Особенность контроллинга по сравнению с обычным управлением заключается в том, что управление направлено на реализацию функций координации, организационной структуризации, реагирования на изменения внешней среды на базе уже совершенных фактов хозяйственной деятельности, а контроллинг — это реализация тех же основных функций управления на базе прогноза тенденций и факторов внутренней и внешней развития.

Предупредительное управление рисками, которое применяется на отечественных предприятиях на современном этапе, должно быть основано на следующих принципах:

— оно должно включать четыре взаимосвязанных элемента: сканирование, стратегический и оперативный контроллинг и мониторинг;

— должно предусматривать непрерывность функционирования этих четырех элементов;

— процесс практического внедрения предупредительного управления рисками имеет концентрический характер, то есть сначала должны избираться параметры контроля, которые позволяют осуществлять упреждающее управление по выбранным направлениям, затем следует постепенно расширять спектр параметров сканирования, контроллинга и мониторинга.

Наиболее распространенными направлениями минимизации инвестиционных рисков сегодня: избежание, удержание, передача.

Положительное влияние диверсификации на снижение инвестиционных рисков обусловлено тем, что обеспечивается распределение усилий и капиталовложений между различными видами деятельности, непосредственно не связанными друг с другом. Если в результате наступления рисковых событий один вид деятельности будет убыточным, то другой может принести доход. Диверсифицировать инвестиционные ресурсы можно различными способами, которые зависят от сферы вложения капитала и инвестиционной политики предприятия.

Анализ страхования инвестиционных рисков, как одного из методов минимизации в процессе инвестирования, имеет следующие этапы:
1) определение структуры затрат по страхованию инвестиционных рисков;
2) расчет эффективности страхования;
3) анализ объективных и субъективных факторов, обусловливающих применение данного метода в практике хозяйствования отечественных предприятий.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.