Интернет-трейдинг (Internet trading)

Интернет-трейдинг (Internet trading) — дословный перевод — сетевые торги — работа на фондовом и валютном рынках через Интернет. Пользователи сети Интернет и потребители данного вида финансовых услуг на своем компьютере могут сформировать инвестиционный портфель, а затем управлять его активами, получая без промедления всю необходимую информацию (котировки, анализ, прогнозы). Интернет-трейдинг используется как юридическими лицами-предприятиями и организациями, так и частными инвесторами.

Прототипом Интернет-трейдинга были системы распространения информации фондового рынка в реальном времени. Инвесторы — получатели биржевой информации могли отслеживать на офисном или домашнем компьютере ход торговли на биржах, но приказы брокеру давать в лучшем случае только по телефону или лично.

Если учесть, что котировки меняются практически ежесекундно, то сохранить скорость и правильность передачи данных было достаточно трудно. Главным преимуществом Интернет-трейдинга есть возможность для широкого круга непрофессиональных частных инвесторов вкладывать деньги в высокодоходные активы. Интернет-трейдинг — это деятельность по управлению инвестициями с помощью Интернет, купля-продажа ценных бумаг через Интернет.

В общем случае под термином «Интернет-трейдинг» понимается возможность удаленного доступа к торговле через Интернет с помощью специально созданного для этого программного обеспечения.

Интернет-трейдинг может быть двух видов:

— «С помощью посредника» — это исторически первый вид Интернет-трейдинга, который является электронным отражением реального процесса инвестирования в ценные бумаги. Суть данного вида услуг заключается в том, что брокер является номинальным держателем ценных бумаг клиента и открывает ему доступ к своим торговым терминалам, подключается к торговым системам и биржам. Доступ к системным брокерам осуществляется через Интернет, и клиент может отдавать распоряжения по сделкам в режиме реального времени.

Примером является развитый рынок США, где клиенты заключают сделки и получают отчеты от брокеров, сами сделки регистрируются, а ценные бумаги реально меняют владельцев в депозитарно-клиринговой системе между счетами клиентов за достаточно короткое время, что позволяет заключать сделки на короткое время, открывать тем самым широкие возможности биржевой игры;

— «Самостоятельный» — это более поздний вид интернет-трейдинга, более прогрессивный и перспективный для инвесторов, но пока мало развит и требует дополнительных инвестиций и законодательного урегулирования, предоставляется несколькими фирмами. Суть и главная особенность данной услуги в том, что инвестор практически самостоятельно действует на бирже в режиме реального времени с помощью специального программного обеспечения, а не через посредника — интернет-брокера, которому необходимо отправить заявку на выполнение какой-либо операции и ждать ее исполнения.

Еще одно преимущество такого вида интернет-трейдинга — оперативность, есть возможность не только заключать договор по данной цене, но и мгновенно отозвать сделку если что-то изменится.

Интернет-трейдинг позволяет пользователям управлять своим портфелем ценных бумаг не выходя из дома. В режиме реального времени (он-лайн) клиент видит котировку ценных бумаг, контракты на поставку товаров, курсы валют, может самостоятельно выставлять свои заявки.

Информационно-торговая система, на базе которой работает интернет-трейдинг, представляет собой программно-аппаратный комплекс состоящий из:

1. Сервера брокера или банка, которые подключены через специальные «шлюзы» в фондовых и торговых системах;
2. Удаленные рабочие места клиентов, подключенных к серверу через Интернет.

Сервер осуществляет сбор информации от клиентов, проверяет соответствие позиций клиента, а затем ретранслирует ее по выделенному каналу в торговую систему биржи. В процессе работы пользователь может обмениваться текстовыми сообщениями с другими трейдерами и офисами. Все параметры имеют удобную настройку. Поток полученных данных формируется клиентом из списка инструментов и списка параметров и отражают ход торгов, что дает возможность экономии трафика.

Для просмотра информации используются таблицы трех основных видов:
— Таблица текущих значений;
— Таблица котировок второго порядка;
— Таблица лимитов по ценным бумагам и денежным средствам.

При необходимости можно создать несколько таблиц — все данные при этом будут изменяться одновременно. Клиент пользуясь данным видом услуг получает следующие преимущества:

— Возможность наблюдать с любого места через Интернет за ходом торгов;
— Отсутствует необходимость звонить брокеру и формулировать ему заявку. Клиент самостоятельно предоставляет заявки на покупку или продажу, которые обходят брокера и попадают непосредственно в торговую систему (одним нажатием «мыши»). Тем самым клиент значительно сокращает время выполнения заявки и не тратит деньги на телефонные переговоры;
— Возможность самостоятельно налаживать поток получаемых данных. Данная функция полезна при использовании каналов связи с низкой пропускной способностью;
— Система позволяет отслеживать собственные сделки. Это дает возможность в режиме он-лайн следить за своей позицией по ценным бумагам и деньгами.

Но наряду с преимуществами данный вид финансовых интернет-услуг имеет и определенные риски, а именно:

— Брокерский риск — риск сбоя, перегрузки или отключения от сервера брокера, что может вызвать невозможность ликвидации позиций и привести к потерям;
— Провайдерский риск — риск обрыва связи с провайдером, то есть обычные проблемы подключения к Интернету и его стоимости (решение — резервировать линии и дублировать провайдеров);
— Технологический риск — риск совершения действий противоположным желаемым. Например, ошибка в букве тикер-символа компании и случайная сделка не с той акцией (решение — внимательность).

Данные об источниках:

inform

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *