Институциональные основы развития ипотечного рынка

В современных условиях развитие ипотечного рынка выступает катализатором роста национальной экономики, ведь деятельность его институтов приводит перераспределение финансовых ресурсов и создает условия для стимулирования инвестиций.

Одной из причин несоответствия современного состояния ипотечного рынка потребностям национальной экономики являются внутренние противоречия в построении его институциональной структуры.

Особую актуальность вопрос развития национального ипотечного рынка приобретает в условиях развертывания мирового финансового кризиса и его переноса в экономику Украины через институты ипотечного рынка. Поэтому важным является совершенствование институциональной структуры национального ипотечного рынка и повышения уровня ее эффективности посредством формирования комплекса административных, организационных и экономических основ развития ипотечных институтов.

Анализ институциональной структуры действующего в Украине ипотечного рынка показал, что с учетом особенностей функционального назначения все участники рынка формируют три группы: арбитражно-регулирующую, основную и вспомогательную.

В основе процесса движения ипотечного капитала находятся экономические интересы его участников, которые в случае их согласования инициируют сам процесс ипотечного кредитования. Обеспечения равновесия интересов субъектов рынка является залогом жизнедеятельности и развития любого вида кредитования будь это потребительский кредит наличными или ипотека. Поэтому формирование ипотечного рынка предполагает согласование интересов участников ипотечных финансовых отношений и становления определенной институциональной структуры ипотечного рынка.

Характерной особенностью национального ипотечного рынка является существование внутренних противоречий построения его структуры, что не позволяет институтам-регуляторам эффективно влиять на процессы развития ипотечного рынка и приводит к неконтролируемому распространению кризисных явлений.

Надлежащего усовершенствования требует нормативная система методов по регулированию действующих институтов ипотечного рынка, направленных на обеспечение высокого уровня их финансовой устойчивости.

Практическими направлениями совершенствования институциональной структуры ипотечного рынка Украины является расширение предложения кредитных инструментов и создание новых форм финансовых институтов.

Целесообразной считаем диверсификацию ипотечных продуктов, входящих в перечень стандартных кредитных продуктов банка. Диверсификация линейки ипотечных продуктов позволит приспособить их к потребностям отдельных категорий заемщиков.

По внедрению новых форм финансовых институтов ипотечного рынка, перспективным является создание специализированной государственной страховой компании.

Процесс развития национального ипотечного рынка предполагает необходимость формирования надлежащих нормативных и организационных предпосылок для осуществления ипотечного страхования. Однако, учитывая особенности формирования экономических отношений, связанных с перераспределением ипотечных ресурсов, очевидна несостоятельность страховых компаний обеспечить надлежащий объем страховых услуг в связи с проблемами оценки уровня ипотечных рисков.

Для организации системы страхования ипотечных кредитов предлагается создавать систему ипотечного страхования на базе действующей Государственного ипотечного учреждения. Такое учреждение имеет достаточный опыт работы на рынке ипотечного кредитования, обладает информационной базой и финансовыми ресурсами.

Представляя интересы государства, специализированное ипотечное учреждение при внедрении системы ипотечного страхования имеет возможность учитывать как социальные, так и экономические аспекты кредитования. Таким образом, обладая достаточным уровнем опыта функционального участника ипотечного рынка, Государственное ипотечное учреждение способно обеспечить баланс интересов многих институциональных участников рынка.

Целесообразным считаем в осуществлении операций по страхованию путем создания в форме акционерного общества дочерней компании Государственного ипотечного учреждения.

 

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *