Часть 2: Особенности ипотечного кредитирования

Часть 1: Особенности ипотечного кредитирования

За счет предмета ипотеки ипотекодержатель имеет право удовлетворить свое требование по основному обязательству в полном объеме или в части, установленной ипотечным договором, которая определена на время выполнения этого требования, включая уплату процентов, неустойки, основной суммы долга и любого увеличения этой суммы , которое было прямо предусмотрено условиями договора, который обуславливает основное обязательство.

Основное обязательство — обязательство должника по договорам займа, кредита, купли-продажи, лизинга, а также обязательства, которое возникает из других оснований, исполнение которого обеспечено ипотекой. Есть ряд опредлеений и особенностей, которые нужно знать перед оформлением новостройки по военной ипотеке в Москве или других регионах страны.

Залог — это долговая ценная бумага, удостоверяющая безусловное право его владельца на получение от должника выполнения по основному обязательству при условии, что оно подлежит исполнению в денежной форме, а в случае невыполнения основного обязательства — право обратить взыскание на предмет ипотеки. Залог оформляется, если ее выпуск предусмотрен ипотечным договором.

Закладная составляется в письменной форме в одном экземпляре на бланке стандартной формы, утвержденной государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку. На всех экземплярах ипотечного договора делается отметка об оформлении закладной.

Для реализации прав по закладной ее владелец обязан заявить должнику письменное требование о выполнении основного обязательства.
Ипотекодержатель (владелец закладной) может до наступления срока исполнения должником обязательств по закладной проводить операции с принадлежащими ему закладными для рефинансирования собственной деятельности путем привлечения дополнительных денежных средств от других лиц.

Рефинансирование может осуществляться следующими способами:

• отчуждение (продажа) закладной путем индоссамента;
• продажа закладной с обязательством обратного выкупа;
• передача закладной в залог для обеспечения выполнения обязательств перед другими кредиторами;
• эмиссия ипотечных ценных бумаг;
• другим способом, который не противоречит закону.

Закладные могут обеспечивать выпуск ипотечных ценных бумаг — ипотечных облигаций и ипотечных сертификатов. В случае невыполнения или ненадлежащего выполнения должником основного обязательства ипотекодержатель вправе удовлетворить свои требования по основному обязательству путем обращения взыскания на предмет ипотеки.

Кредитор, который является владельцем ипотечных активов, имеет право выпускать ипотечные сертификаты.

Ипотечный сертификат — особый вид ценной бумаги, обеспеченный ипотечными активами или ипотеками. Ипотечные сертификаты могут быть выпущены в виде:

• сертификатов с фиксированной доходностью;
• сертификатов участия.

Сертификаты с фиксированной доходностью — это сертификаты, обеспеченные ипотечными активами и удостоверяют следующие права владельцев:

• право на получение номинальной стоимости в предусмотренные условиями выпуска сертификатов сроки;
• право на получение процентов по сертификатам на условиях информации о выпуске сертификатов;
• право на удовлетворение требований — в случае невыполнения эмитентом взятых на себя обязательств — из стоимости ипотечных активов, являющихся обеспечением выпуска сертификатов с фиксированной доходностью, преимущественно перед другими кредиторами эмитента.

Сертификаты участия — это сертификаты, обеспеченные ипотеками и удостоверяют долю его владельца в платежах по ипотечным активам. Владелец сертификатов участия имеет следующие права:

• право на получение доли в платежах по ипотечным активам согласно договору о приобретении сертификатов;
• право на удовлетворение требований — в случае невыполнения эмитентом взятых на себя обязательств — из стоимости ипотечных активов, которые находятся в доверительной собственности управляющего.

Обеспечением исполнения обязательств по сертификатам с фиксированной доходностью являются ипотечные активы. Обеспечением исполнения обязательств по сертификатам участия является ипотеки, составляющие ипотечный пул и обеспечивают выполнение обязательств, реформированных в консолидированный ипотечный долг.
Ипотечные активы — реформированные в консолидированный ипотечный долг обязательства по договорам об ипотечном кредите осуществлять платежи в счет погашения основного обязательства в течение срока обращения сертификатов.

Консолидированный ипотечный долг — обязательства по договорам об ипотечном кредите, реформированные кредитодателем.
Ипотечный пул — объединение ипотек по ипотечным договорам, обеспечивающее выполнение основных обязательств, реформированных в консолидированный ипотечный долг.
Решение проблемы привлечения ресурсов для ипотечного кредитования решается рядом ипотечных банков за счет выпуска ипотечных облигаций.
Правовые основы выпуска и обращения ипотечных облигаций, требования к их ипотечного покрытия, а также особенности государственного регулирования и надзора в этой сфере определяет Закон Украины «Об ипотечных облигациях».

Ипотечным облигациям облигации, исполнение обязательств эмитента по которым обеспечено ипотечным покрытием. Ипотечные облигации являются именными ценными бумагами. Ипотечная облигация удостоверяет внесение денежных средств ее владельцем и подтверждает обязательство эмитента возместить ему номинальную стоимость этой облигации и денежного дохода в порядке, установленном проспектом эмиссии, а в случае невыполнения эмитентом обязательств по ипотечным облигации предоставляет ее владельцу право удовлетворить свое требование за счет ипотечного покрытия.

Ипотечное покрытие — ипотечные активы, а также другие активы, которые согласно проспекту эмиссии и реестра ипотечного покрытия обеспечивают исполнение обязательств эмитента по ипотечным облигациям.

Могут выпускаться такие виды ипотечных облигаций:
1) обычные ипотечные облигации;
2) структурированные ипотечные облигации.

Эмитентом обычных ипотечных облигаций является ипотечный кредитор, который несет ответственность за выполнение обязательств по таким ипотечным облигациям ипотечным покрытием и всем остальным своим имуществом, на которое согласно законодательству может быть обращено взыскание.

Ипотечный кредитор — финансовое учреждение, кроме специализированного ипотечного учреждения, в соответствии с законодательством имеет право предоставлять кредиты (займы), исполнение обязательств должников по которым обеспечено ипотекой, и которое приобрело право требования по обеспеченным ипотекой кредитам (займам) от других лиц.
Эмитентом структурированных ипотечных облигаций является специализированное ипотечное учреждение, которое несет ответственность за выполнение обязательств по таким ипотечным облигациям только ипотечным покрытием.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *