Анализ составляющих инвестиционного портфеля предприятия страховой сферы

Особенностью деятельности страховых компаний является то, что они, обеспечивая защиту другим субъектам хозяйствования, сами потенциально подпадают под действие определенных рисков. Страховая компания выступая элементом системы риск-менеджмента, сама нуждается в механизмах управления собственными рисками.

Деятельности страховых организаций присущи три вида рисков: технические, инвестиционные и нетехнические. К инвестиционным рискам относятся риски нехватки средств для выполнения обязательств связанных с инвестиционной деятельностью. Одним из подвидов инвестиционного риска является использование производных ценных бумаг.

Следует отметить, что производные ценные бумаги по своему назначению является дихотомическими инструментами и характеризуются риском ликвидности, рыночным риском и кредитным риском.

Однако, несмотря на возможный риск инвестиционной деятельности, в частности в рамках использования производных, страховая компания стремится получить прибыль от осуществления такой деятельности. Поэтому, важным является формирование оптимального инвестиционного портфеля страховой компании, основным показателем которого является показатель риск-доходности.

Осуществление хозяйственной деятельности в рыночных условиях требует от страховых компаний гибких систем использования производных финансовых инструментов. С изменением потребностей рынка меняются и формы, виды, сложность производных финансовых инструментов.

Сегодня в процессе инжиринга производные финансовые инструменты подразделяются на стандартные и нестандартные. К стандартным производным финансовым сделокам относят классическую классификацию, а именно: форварды, фьючерсы, опционы и свопы.

К нестандартным производным финансовым инструментам относят структурированные продукты, объединяющие производные финансовые инструменты и долговые, и структурированные продукты, сочетающие производные финансовые инструменты и паевые.

Именно последние могут помочь сформировать инвестиционный портфель страховой компании оптимальным образом, уменьшая инвестиционные риски и повышая доходность. Одна из особенностей структурного продукта является возвращение суммы вклада на дату окончания продукта обеспечит снижение риска потери инвестиционного капитала, а следовательно, рискованность инвестиционного проекта в целом.

Таким образом, следует отметить, что универсального производного финансового инструмента, который целесообразно применять страховой компании при осуществлении инвестиционной политики не существует.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *